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4月11日，中国银监会通过官方网站发布最新通知，对商业银行开展个人理财产品业务做了严格规定。“整顿”看似来势凶猛，但记者昨日走访上海多家商业银行发现，银行仍然我行我素，“预期收益”等违规字样仍频频出现。
《通知》要求
不得出现“预期收益率”或“最高收益率”字样。
银监会要求说明最不利的投资情形和投资结果。
不得将以往业绩和未来业绩的预测作为宣传。
银行表现
“年收益率35%”格外醒目。
没有一家银行有勇气介绍“最差的情形”。
承诺始终高于三年期存款税后利率0.6%。
昨日，记者走访了多家银行，根据银监会《通知》的要求一一对照。记者发现，“预期最高收益”等字眼依然广泛存在于各网点的理财产品宣传单上。此外，一些高风险产品宣传单已全部在大厅内“消失”，而转移至理财室，如果需要购买必须去咨询理财顾问。
另外，部分银行产品没有相关说明书可供客户仔细斟酌，仅在银行电子屏幕内滚动播放其资金运作方式。
工行：“年收益率35%”格外醒目
在工商银行宝山区友谊路的营业厅内，营业厅内理财部门的柜台前坐满了等待办理业务和咨询相关情况的顾客。而在柜台上，摆放着银行代销的两款主打的保险理财产品的宣传资料。记者看见，该A4纸张大小的宣传资料上写着“预期最高年收益率35%”的字体格外醒目。
记者询问工作人员，是否知道银监会于11日公布的关于商业银行理财产品的最新公告，该工作人员称，工商银行推出的理财产品全都在政策允许的范围内进行。
中信银行：鲜红标明“预期年化收益率”
在昨日的走访中，记者发现没有任何一家银行的任何一款理财产品介绍能够有勇气介绍自己“最差的情形”。
记者在中信银行位于南京东路的零售银行市场营销部看到，一款“人民币理财集合计划0805期”产品的介绍上，仍鲜红标明“预期年化收益率为5.81%”的字样。
“弱化风险提示”和积极标明预期收益是理财产品宣传的“通病”。在浦东发展银行江苏路的一家营业厅里，一份由浦发专售的安邦保险理财产品承诺：始终高于银行三年期存款税后利率0.6%。
农行：“找不到产品说明书”
记者昨日以客户身份来到农业银行洋泾支行。该行的电子屏上滚动显示，正在销售“本利丰2008年第9期套利通系列衍生品第1号—A款”，预期收益率为5.5%至13%。
记者欲了解相关产品情况，一位20多岁的实习经理很抱歉地说，“我想给你产品说明书，但现在找不到”。
在记者再三咨询下，实习经理又拿出了购买协议书。这份协议书让人很困惑，因为上面要求客户承诺已经阅读了产品说明书，并接受了风险评估。倘若记者购买，就承认阅读了产品说明书，等于自欺欺人，而投资风险的后果则自担。
兴业银行：“投资风险无忧”
在位于肇嘉浜路的兴业银行徐汇支行营业厅的个人理财专区内，记者发现一张名为“自然人生申购宝”的新股申购理财计划宣传页，在内文中用大号红色字体标明其预期年收益可达8-18%。另外，在此彩页中通篇没有对投资者的任何风险提示，而且表明该业务三大特点之一就是“投资风险无忧”，其称：“理财资金主要投资于新股申购市场，基本可获得无风险价差收益，中签部分本金及收益都将在新股上市当日卖出后3个工作日内返还，本金风险小，安全性高，让您的投资高枕无忧。”
专家解读：《通知》能否“药到病除”
周末银监会扔出“重磅炸弹”，银行理财业务会受多大影响?西南财经大学信托与理财研究所研究员李要深认为：“把产品卖给正确的客户，是《通知》最核心的意思”。但银行能否彻底执行，还得打上一个问号。
银行营销方式错误
一向以稳健著称的银行产品，今年以来却频繁爆发出“零收益”、“负收益”等事件，表明银行个人理财业务的确存在诸多缺陷。根据银监会的《通知》内容，可以看出，监管层认为造成这一问题的根源在于银行营销方式的错误。
银行有教育责任
很多银行在产生纠纷后，才意识到客户并非都是“正确”的客户。
深圳发展银行私人理财部总经理谢永玲表示，正确的理财产品营销，不是对单一产品的营销，而是根据客户资产状况，建议其适当配置某一类资产。
因此，在李要深看来，投资者的教育工作，也是银行必须承担的责任之一。
利益作祟银行并不情愿
在市场向好时，投资理念激进甚至忽视风险，并非只存在于客户，银行也面临同样的问题。银行和投资者追逐所谓热点的心理不消除，银行能否彻底执行《通知》？
现在，银行从某种程度上在利用客户对银行的信任，而与私募、投行、基金公司等争相销售高风险产品，背后仍是利益在作祟。
以银行销售固定收益型产品为例，银行只能征收1%不到的费率。而代销股票型结构产品，银行不仅可以收获固定费用，还可对超额回报征收额外费用。由于不承诺固定收益，银行可不对亏损负责。因此，从收益角度看，银行更愿意销售哪种产品是显而易见的。
《通知》折射中资行理财尴尬
虽然《通知》的出台有利于规范行业行为，但在另一方面显现出中资行在理财业务上的尴尬。
目前，常引起市场质疑的均为银行的结构性产品，其中都有国际投行的开发身影。银行之所以要引进这样的产品，原因就在于银行没有直接投资股市的权限。
据中资上市银行公布的年报，一些银行的相关业务甚至占到总营业收入的3%左右。但没有核心的产品设计能力和运作能力，中资行永远都只能依靠网点上的“人海”战术和“忽悠”客户来扩大业务。
中国金融市场终有一天会完全向外资金融机构开放。我们低档次、大成本的“吆喝”，换来了居民理财意识的觉醒，这却是为外资机构做了“嫁衣”。 |
