“部分行业的中小企业约有资产总额30%的应收账款可以用于质押融资。对于优质企业而言，应收账款质押可提升企业负债率约30个百分点，基本满足企业合理的流动资金需求。”浦发银行上海分行中小客户部总经理王建平在接受《每日经济新闻》采访时称。

　　符合质押条件的应收账款占比大

今年10月1日，《物权法》正式实施。为配合《物权法》实施，央行组织建成了应收账款质押登记公示系统，并于10月1日正式上线运行。应收账款质押融资，对解决中小企业融资难有特殊意义。央行副行长兼上海总部主任苏宁此前在沪接受媒体采访时称，我国《担保法》未将应收账款明确列入质押物范围，企业不能用应收账款作担保向银行融资，银行即使接受了应收账款作担保，其权利也缺乏充分的法律保障。这抑制了金融机构发放贷款的积极性，难以促进中小企业盘活应收账款，解决融资难题。

调查显示，银行贷款是中小企业外源融资的主要渠道之一，而担保不足是中小企业信贷受限的主要障碍。据调查，我国大企业贷款中无担保的信用贷款占27%，而小企业只占5%。我国中小企业总资产中约60%是应收账款和存货等动产，不动产财产很有限。苏宁表示，允许应收账款出质，扩大了企业可以担保的财产范围，以应收账款付款人较高的信用弥补出质人自身信用的不足，对于改善中小企业融资状况具有深远的现实意义。

王建平向记者介绍，他们前期调查的1500多户生产型中小企业中，应收账款占企业资产总额的41%，应收账款成为生产型中小企业最主要的资产形式。在该行重点开发的五个优质行业中，企业应收账款占比高达62%。其中，符合质押条件的应收账款约占企业应收账款总量的一半。

　　解决优质企业流动资金短缺问题

在《应收账款质押登记办法》出台前，浦发银行只能将企业的应收账款作为企业借款的还款来源，而不是担保方式。通常需要企业提供其他形式的担保，或向企业发放信用贷款。王建平称，由于中小企业缺乏有效的抵押品，而银行信用贷款的企业准入标准较高，影响了应收账款融资业务的开展。《应收账款质押登记办法》出台后，银行可以将企业的应收账款作为质押品进行管理，不再强求企业提供其他形式的抵押，不仅有效保障了银行质押权利的实现，也进一步拓宽了中小企业的融资领域。

据了解，沪上银行重视小企业融资，产品与服务竞相创新，应收账款融资业务成为重头戏之一。苏宁曾表示，《物权法》改善了动产担保制度的法律环境，为以应收账款等动产担保融资提供了法律保障，将大大促进金融创新。

据了解，浦发银行重点发展中小企业的应收账款融资业务，在上海36万中小企业中，选择五个具有较强竞争力和成长性的行业，如汽车零部件、医疗器械、集成电路配套、印刷包装、自动控制等行业作为开发重点，选择行业中综合指标前20%至30%的300个优质客户进行系统性开发。

该行还开发了“应收账款保理系统”，通过综合业务系统，全程管控客户资金流向，自动识别客户质押的应收账款资金归属，既保障了银行应收账款融资的安全，又提高了客户资金的周转效率。王建平表示，借助于应收账款质押融资，优质企业的负债率提升约30个百分点，可基本满足企业合理的流动资金需求。